As perspectivas para a startup de banking-as-a-service problemática Synapse pioraram esta semana depois que um Curador dos Estados Unidos entrou com um pedido de emergência na quarta-feira.

O curador está pedindo a conversão da falência do Capítulo 11 de reestruturação da dívida da empresa em uma liquidação do Capítulo 7, de acordo com documentos judiciais.

O curador escreveu que a necessidade do Capítulo 7 resultou do Synapse "gerir inadequadamente" seu patrimônio de forma que as perdas continuassem com pouca "probabilidade razoável de reorganização" que permitisse à empresa emergir do outro lado e continuar.

Este novo desenvolvimento é significativo porque o fundador da Synapse, Sankaet Pathak, neste mês, alegou que seus antigos parceiros lhe deviam milhões, por sua própria contabilidade, e não estavam pagando. Esses parceiros têm insistido que as alegações da Synapse não têm "mérito".

A Synapse, sediada em São Francisco, que operava uma plataforma que permitia a bancos e empresas fintech desenvolverem serviços financeiros, foi fundada em 2014 por Bryan Keltner e Pathak. Ela fornecia esse tipo de serviços como intermediária entre o parceiro bancário Evolve Bank & Trust e a startup de banco de negócios Mercury, entre outros.

A Synapse entrou com falência do Capítulo 11 em 22 de abril e, ao mesmo tempo, anunciou que seus ativos seriam adquiridos pela TabaPay.

Mas em 9 de maio, o TechCrunch relatou que a compra planejada de US $ 9,7 milhões dos ativos da Synapse pela TabaPay desmoronou. Na época, a Synapse disse que o problema era o parceiro bancário Evolve Bank & Trust. A Evolve alegou que não estava envolvida na venda e não era culpada. A Mercury também afirmou que as alegações da Synapse de lhe dever dinheiro não tinham "mérito".

Mas as brigas entre as empresas continuaram. Em 13 de maio, a Evolve Bank & Trust entrou com um pedido de uma ordem para restaurar o acesso ao sistema de painel da Synapse após alegar que foi impedida de acessar os sistemas de computador da startup e foi forçada a congelar contas de usuários finais.

O Curador dos EUA alegou, de acordo com documentos judiciais, que a Synapse "cortou inexplicavelmente o acesso aos seus sistemas de computador em um final de semana".

"Enquanto disputas existem entre as partes, parece não haver explicação razoável para a Devedora [Synapse] cortar o acesso aos seus sistemas de computador e de fato a Devedora desde então representou que o acesso completo foi restaurado. Parece não haver disputa de que essas ações desempenharam um papel material na perda de acesso aos fundos pelos usuários finais. No mínimo, um fiel independente é necessário para ver se uma resolução pode ser alcançada que minimize mais danos aos depositantes. Por todos esses motivos, a Devedora gerenciou inadequadamente o patrimônio e existem causas suficientes para converter este caso para o capítulo 7."

A Synapse admitiu que "não tem mais dinheiro ou aprovação para usar qualquer dinheiro depois de sexta-feira, 17 de maio".

Uma audiência está agendada para o pedido de emergência do Curador dos EUA para 17 de maio.

Permanece a esperança de que os procedimentos possam continuar sem mais artimanhas. Em uma reunião do comitê de credores que ocorreu em 15 de maio, compartilhada no LinkedIn pelo Jason Mikula da Fintech Business Weekly, "foi sugerido que os clientes fintech da Synapse pudessem fornecer algum tipo de financiamento para a empresa possibilitar que ela continue operando no Capítulo 11, presumivelmente na tentativa de resolver a interrupção dos usuários finais."

O TechCrunch entrou em contato com a Synapse para comentar.

Um porta-voz da Evolve confirmou ao TechCrunch que em 11 de maio, "o Evolve Bank & Trust enfrentou um desafio inesperado quando a Synapse desativou abruptamente e sem aviso prévio o nosso acesso a um painel de informações de conta e transações controlado pela Synapse e necessário pelo Evolve. Essa interrupção repentina impactou significativamente a nossa capacidade de manter a visibilidade e transparência que o Evolve precisa ter em relação às contas e transações. Em resposta a essa situação, o Evolve tomou medidas rápidas e decisivas para proteger a segurança dos fundos dos usuários finais e garantir a conformidade com as leis aplicáveis. Como medida de precaução, tomamos a difícil decisão de congelar as atividades de pagamento e cartão até que pudéssemos restabelecer com sucesso o acesso ao painel, bem como receber os dados e relatórios necessários de conta e transação. Embora entendamos o inconveniente que isso possa ter causado, essa medida foi tomada com a máxima consideração pela segurança e integridade das contas dos usuários finais. O Evolve continua a trabalhar diligentemente para obter as informações necessárias da Synapse."

O porta-voz acrescentou que o Evolve não descongelou essa atividade porque "a Synapse falhou em fornecer informações diárias de transações e contas que são necessárias para processar transações... o congelamento da conta foi uma medida de precaução para minimizar os riscos para os usuários finais e para o Evolve. Neste momento, o Evolve não tem conhecimento de que os fundos dos usuários finais estejam perdidos como resultado da negação do acesso ao painel pela Synapse."

O preço de compra anterior de US $ 9,7 milhões que a TabaPay estava prestes a pagar pelos ativos da Synapse é significativamente menor do que os mais de US $ 50 milhões em capital de risco que a Synapse havia levantado de investidores como Andreessen Horowitz, Trinity Ventures e Core Innovation Capital ao longo do tempo.